11月20日消息，中銀證券發(fā)布研報(bào)稱，由于韻達(dá)股份單票收入明顯降低，調(diào)整其盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)其2023-2025年歸母凈利潤為17.65/26.19/32.95億元，同比+19.0%/+48.4%/+25.8%，EPS為0.61/0.90/1.14元/股，對應(yīng)PE分別14.8/10.0/7.9倍，維持增持評級(jí)。

截自中銀證券研報(bào)

中銀證券評級(jí)理由主要包括：營業(yè)收入有所下滑，業(yè)務(wù)量穩(wěn)中有升，凈利潤明顯增長；單票收入、成本與費(fèi)用齊降，成本結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；快遞行業(yè)競爭激烈，公司經(jīng)營不斷改善，未來有望業(yè)績回暖。

其中，研報(bào)指出，韻達(dá)股份前三季度實(shí)現(xiàn)收入328.35億元，同比下降6.84%。市場份額同比增加0.5pct。公司前三季度實(shí)現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)量48.6億件，同比增長6.4%。中銀證券稱，營業(yè)收入與業(yè)務(wù)量的趨勢主要源于快遞行業(yè)貨品結(jié)構(gòu)變化、市場競爭白熱化以及公司結(jié)算規(guī)則調(diào)整。從供給端看，公司不僅繼續(xù)維持整體網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定，鞏固恢復(fù)加盟商信心，而且還著力于提升客戶體驗(yàn)方面，公司第三季度的有效申訴率在可比同行中最優(yōu)。從需求端看，公司持續(xù)關(guān)注提升自身競爭力，疊加行業(yè)反彈預(yù)期、電商消費(fèi)需求提升，有望進(jìn)一步改善業(yè)績。

截自中銀證券研報(bào)

值得一提的是，韻達(dá)股份日前公告稱，擬使用自有資金通過深圳證券交易所股票交易系統(tǒng)以集中競價(jià)交易方式回購公司已發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票，回購的股份將用于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或員工持股計(jì)劃?；刭徺Y金總額為人民幣50,000,000元-100,000,000元，在回購股份價(jià)格不超過人民幣14元/股的條件下，按回購金額上限測算，預(yù)計(jì)回購股份數(shù)量約為7,142,857股，約占公司總股本的0.25%；按回購金額下限測算，預(yù)計(jì)回購股份數(shù)量約為3,571,429股，約占公司總股本的0.12%。

此外，韻達(dá)股份日前公布了10月快遞服務(wù)主要經(jīng)營指標(biāo)情況。10月，韻達(dá)股份快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入38.9億元，同比減少3.67%，完成業(yè)務(wù)量17.07億票，同比增長12.52%，快遞服務(wù)單票收入2.28元，同比減少14.29%。

截自韻達(dá)股份2023年10月快遞服務(wù)主要經(jīng)營指標(biāo)快報(bào)