王興：美團仍在調整組織結構的過程中。

美團公布財報

本地生活群雄環(huán)伺，美團依然很能打。

近日，美團公布了2024年第一季度財報。一季度美團營收733億，同比增長25%；凈利潤54億元，去年同期為34億元，同比增長59.9%；調整后凈利潤為74.88億元，去年同期為54.91億元，同比增長36.4%。

美團財報 圖源：美團公告

受益于線下消費復蘇和旅游演出的持續(xù)升溫，美團各項業(yè)務繼續(xù)取得穩(wěn)健增長，營收利潤增長雙雙超出市場預期。2024年6月7日港股收盤，美團股價報110.400港元/股，最新市值6401.6億人民幣。

美團港股 圖源：百度股市通

具體來看，美團的業(yè)務包括核心本地商業(yè)業(yè)務以及新業(yè)務兩個部分。美團核心本地商業(yè)業(yè)務實現穩(wěn)步發(fā)展，一季度實現收入546億，同比增長27.4%；經營溢利同比增長2.7%至97億元，經營利潤率為17.8%。

其中，外賣業(yè)務保持增長，年活躍用戶增至近5億，中高頻用戶的交易頻次同比提升，即時配送訂單數達54.6億筆，同比增長28%；閃購日均訂單量達840萬，年活躍用戶數和交易頻次均同比大幅增長。

新業(yè)務分部收入同比增長18.5%至187億元；經營虧損同比收窄45.2%至28億元，經營虧損率繼而改善至14.8%。美團表示一季度優(yōu)化了美團優(yōu)選的業(yè)務策略，更加注重運營提升及高質量增長。

國內市場之外，美團的國際化發(fā)展也備受市場關注。

今年5月，據市場調研機構Measurable AI發(fā)布的最新數據，按照2024年3月訂單數量計算，美團在中國香港的外賣業(yè)務KeeTa訂單量市占份額達到44%，成為中國香港最大的外賣平臺。

圖源：Measurable AI

另外，有市場消息稱，美團或將于未來幾個月在中東上線國際外賣平臺KeeTa，而沙特阿拉伯的首都利雅得將是首站。

“過去一年時間在香港取得了非常不錯的進展，讓我們非常有信心，進一步去進行海外擴張。”據美團CEO王興透露，美團正在評估和研究全球各個市場，中東是其中之一，但目前沒有太多實質性進展。美團也在評估一些其他市場，包括歐洲或者東南亞國家。

不過，目前王興對于美團的國際化，表現出了相對謹慎的態(tài)度。王興提到，從財務角度來看，美團將謹慎評估機會，保持財務紀律，并以更高的投資回報率為導向進行資本配置。

美團主動求變，多次調整

整體來看，美團取得了穩(wěn)健增長，交出了一份營收和利潤雙雙增長的財報。美團業(yè)績的增長，或跟其組織架構調整有所聯系。

本地生活市場競爭進入白熱化，美團也承受著不小的壓力，一個很明顯的信號是，今年美團多次進行了組織架構調整，重新排兵布陣，適應市場的變化。

在財報電話會議上，王興也回應了組織架構調整、外部競爭等問題。他表示，美團仍在調整組織結構的過程中，以更好地支持和整合核心本地商業(yè)板塊。美團還在探索一種更加結構化的方法來提供補貼和促銷。

值得一提的是，今年以來，美團已經進行了4次大的組織架構調整。

2月，美團啟動了上市以來最大的一次調整，對核心本地商業(yè)相關多項業(yè)務進行整合。其中最主要的變化是，整合原本獨立的兩個事業(yè)群（到家、到店）和兩個平臺（美團平臺、基礎研發(fā)平臺），交給美團高級副總裁王莆中統(tǒng)一管理。

3月，美團以內部信形式宣布新一輪業(yè)務負責人的輪崗任命計劃。其中，美團副總裁魏巍將負責到店餐飲事業(yè)部，外賣履約平臺負責人崗位由章若愚接任，而校招應屆生出身的薛冰則成為了外賣事業(yè)部負責人。

4月10日，美團發(fā)布內部信宣布了新一輪的組織調整，旨在使整個組織架構更加扁平化，年輕化。

4月18日，王興發(fā)布內部郵件宣布新一輪架構調整：此前整合的美團平臺、到店事業(yè)群、到家事業(yè)群和基礎研發(fā)平臺將合并成為“核心本地商業(yè)”板塊，王莆中出任核心本地商業(yè)CEO。

同時，美團將不再設置到店事業(yè)群和到家事業(yè)群，兩個事業(yè)群原下轄各部門調整為直屬于“核心本地商業(yè)”。

這是美團的第四次架構調整，從王興的言論來看，接下來的美團很有可能會繼續(xù)發(fā)生變化。

除了自我變革，美團還在不斷加大內容化建設。

內容化已經成為競爭關鍵。優(yōu)質內容對消費的重要性不言而喻，做內容，搶占用戶注意力已經成為一件不得不做的事。在這一趨勢下，美團加大了直播、短視頻業(yè)務的投入。

今年1月，美團到店直播新增激勵政策，加速引入商家自播。3月，美團APP短視頻界面升級，新增了劇場頻道，內容以電影和電視劇內容講解為主。4月，美團上線免費短劇。5月，市場消息稱，美團直播正在尋求地方MCN公司合作，并加強補貼政策。

不難看出，美團在內容化建設的布局正逐步深化和完善。事實上，內容化轉型已經成為行業(yè)的發(fā)展趨勢，淘寶、京東等平臺都在不斷挖掘內容化的潛力。不過，內容化轉型無法一蹴而就，美團還要進一步思考如何推出更具吸引力和獨特性的內容，以吸引并留住用戶。

本地生活競爭持續(xù)升溫

當線上流量增長見頂，線下市場自然成為巨頭爭搶的重心。艾瑞咨詢報告顯示，2020年中國本地生活服務市場規(guī)模為19.5萬億元，到2025年預計增長至35.3萬億元。

萬億規(guī)模的市場空間和相對高頻、穩(wěn)定的消費場景，再加上本地生活賽道的潛力還遠遠未被全面開發(fā)，這吸引了越來越多的玩家入局。

放眼看去，本地生活已經成為互聯網巨頭的必爭之地。就目前而言，美團在本地生活市場的領先地位仍然不可撼動，但隨著入局玩家的日益增多，市場競爭持續(xù)升級，美團的市場份額也不可避免地受到了蠶食，承受壓力。

在一眾玩家中，抖音攻勢迅猛，不少業(yè)內人士認為，抖音是美團當下在本地生活領域最強勁的對手。去年，抖音做外賣，美團做短視頻、搞直播，雙方你來我往，互不相讓的動作，吸引了市場的目光。

抖音的布局也取得了不錯的增長。報告顯示，2023年抖音生活服務平臺總交易額增長256%，門店共覆蓋370+城市，相比去年，平臺短視頻交易額增長83%，平臺直播交易額增長5.7倍。今年4月，有市場消息稱，抖音一季度生活服務銷售額破千億，較去年同期增速高達100%以上。

快手也在本地生活領域找到了增量。今年，快手將推出十億級平臺補貼和千億流量，打造團購消費新風口、新增量。前不久，快手推出團購配送到家，加碼外賣生意。目前用戶在快手APP“團購優(yōu)惠”頻道內搜索外賣等關鍵詞，就能找到各種外賣商品。快手在本地生活的野心已經無法掩飾。

抖音快手之外，小紅書、視頻號也在本地生活領域快速擴張。小紅書方面，去年開設本地生活官方賬號“土撥薯”、上線團購功能、上線探店合作中心……到了今年年初，小紅書在APP首頁頂部欄新增“附近”和“春節(jié)”兩個一級入口。視頻號方面，今年4月，全面開放本地生活視頻號小店入駐申請，正式進軍本地生活。

抖音、快手等平臺自帶內容流量，成為其殺入本地生活的一大利器。不過，本地生活不是一門簡單的生意，光有流量還遠遠不夠。對于抖音、快手等一眾玩家來說，未來要面對的問題和挑戰(zhàn)還有很多。比如說，在配送能力建設、商家資源和用戶心智都需要更大的投入。

總的來說，本地生活市場已經硝煙四起。未來，美團要繼續(xù)在原有優(yōu)勢的基礎上，進一步鞏固、加深護城河。