抖音電商正一路狂飆。過去一年時間，抖音電商的GMV漲幅超過80%，電商直播日均場觀達到29億次，總計銷售了300億件商品。

但沒有一件商品，通過抖音的自營物流送到消費者手中。這家增速驚人的電商玩家，贏下了內(nèi)容賽道的短期勝利，分走了本地生活的蛋糕，但還沒來得及在物流行業(yè)建設(shè)其自己的產(chǎn)業(yè)。

縱觀幾大主流電商平臺，論低價能力拼多多首屈一指，從產(chǎn)品設(shè)計、算法推薦到招商規(guī)則，所有能力都圍繞著低價做文章。

而抖音以直播電商切入賽道時，確實帶來了新鮮的玩法和擁躉的熱捧，在電商環(huán)境整體增長見頂?shù)拇蟊尘爸心鎰菰鲩L。這些更多是流量充沛時屬于弄潮兒們的神話。隨著入局抖音電商的主播、商家日漸增多，再龐大的流量池也有捉襟見肘的一天。

抖音的方式是向貓狗看齊。天貓、京東代表了中國電商過去最成功的B2C模式，向上籠絡(luò)了品牌商家打造出全品類的貨架商城，向下吸引了數(shù)億電商人口并極力滿足不同需求。圍繞人找貨的搜索邏輯，建設(shè)起電商最直接的樣貌。

（圖源：抖音APP）

抖音開始發(fā)力貨架電商。按照今年5月披露的數(shù)據(jù)， 這在抖音內(nèi)容的流量池之外，新開辟出一個電商入口。不再仰賴內(nèi)容場景的輸血，抖音自建一個傳統(tǒng)貨架電商行為的消費場景，以滿足用戶搜索行為背后的強需求。

走到這一步，也意味著抖音電商需要與阿里京東貼身肉搏。

物流一直是抖音電商的短板。從最初丟件、物流狀態(tài)長時間不更新、時效性差等狀況頻發(fā)，到抖音“音需達”接入三通一達和順豐京東，抖音已經(jīng)在最短的時間里補上了幾年的功課。

到抖音這樣的新玩家，與老玩家們二十年積累硬碰硬，仍須補修內(nèi)功。7月中旬，抖音電商新增“順豐包郵”打標(biāo)功能。抖音平臺商家在抖店訂購“順豐包郵”服務(wù)后，商品詳情頁、提單頁上將會顯示“順豐包郵”標(biāo)簽。

從目前的情況來看，抖音與各家快遞企業(yè)的合作還算相當(dāng)愉快：抖音能夠向快遞企業(yè)投喂海量訂單，并通過選擇不同的合作伙伴滿足不同訂單的時效性需求，而產(chǎn)能過剩的各大快遞企業(yè)也非常鐘意這位新崛起的金主。

尤其是順豐這樣過去在電商件領(lǐng)域混得不盡如意的玩家，京東域內(nèi)的訂單有著京東物流近水樓臺先得月，阿里入股三通一達后關(guān)系日漸緊密，這樣 好不容易崛起一個電商第三極拼多多，卻走的下沉路線，客單價難以負荷順豐的物流成本。

而抖音電商放開的口子，恰好對接到了順豐急于釋放的產(chǎn)能。事實上，隨著今年三季度順豐鄂州機場投入使用，更多高端空運運力有望釋放。但考慮到國內(nèi)電商和物流行業(yè)共同的增長瓶頸，這部釋出的產(chǎn)能能否找到合適的需求承接，還存在一定的未知數(shù)。目前來看，增長依然穩(wěn)健的抖音電商，能夠成為順豐未來一段時間最好的合作伙伴。另有消息稱目前抖音電商的退件上門取件，優(yōu)選順豐。

（圖源:豐彩翼翼）

順豐再加上三通一達、中國郵政和京東物流，抖音電商能夠憑借外部物流能力，支撐起足夠的增長空間。

只是面對當(dāng)前電商行業(yè)的競爭態(tài)勢，單純依靠外部能力滿足物流履約環(huán)節(jié)，或許仍然不夠。

競爭對手極其寬廣的護城河，正在組成更全面的競爭壓力。京東自建物流，一路來收購了達達、德邦，將物流能力打造成其自營電商的一張名片。菜鳥在最近宣布自營，打通全域數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)和最后一公里配送的阻隔。

其層出不窮的半日達、次日達、送貨上門等服務(wù)保障，就是履約能力的絕佳表現(xiàn)。與此同時，京東物流和菜鳥能夠?qū)⑾嚓P(guān)能力賦能給平臺商家，從備貨、分部倉儲到大促節(jié)點的規(guī)劃，以更全面的數(shù)字化能力提供專業(yè)輔助。

這是外部物流平臺難以企及的能力。從技術(shù)上，順豐等玩家有著豐富的經(jīng)驗和技術(shù)儲備，但沒有哪個電商平臺愿意將核心用戶數(shù)據(jù)與物流合作伙伴分享。雙方各自持有一半的鑰匙，都難以獨自打開更深層的增量空間。目前抖音推出了自己的電子面單，并通過物流數(shù)據(jù)能力，能夠幫助商家優(yōu)化供應(yīng)鏈，甚至在貨品等方面形成指導(dǎo)，從而降本增效，不斷縮短商品支付到交付的距離。但歸根結(jié)底，自建物流，才是提升履約服務(wù)能力和消費者購物體驗的關(guān)鍵。

從這個層面看，電商平臺開始發(fā)展自建物流，只是時間長短的問題。

以崛起較晚的拼多多為例，囿于下沉路線和低客單價，拼多多難以在短時間內(nèi)自己組織起一個龐大的物流體系滿足自身所需，但同步崛起的極兔承接了部分需求，并通過三通一達的基礎(chǔ)建設(shè)實現(xiàn)大樹底下好乘涼。

而在末端配送層面，拼多多從未放棄過野心，以多多驛站為代表的快遞代收站點早已遍地開花，在一二線城市全面不開。去年5月底，多多驛站的收件量達到了日均3000萬單，四個月時間走完了菜鳥驛站7年的路程。

此外，極兔速遞在今年6月開設(shè)了“極兔鄰里”的末端驛站業(yè)務(wù)，提供驛站服務(wù)、驛站共配和快遞柜三種服務(wù)。這被視作在為拼多多補足快遞末端能力。

（圖源：極兔鄰里官網(wǎng)）

拼多多會不會從驛站端進一步向上探索？答案不言而喻。

抖音電商也正在從過去的標(biāo)簽中掙脫出來，主播們不再強調(diào)全網(wǎng)最低價，白牌電商不再是抖音電商的銷售主力，而它重點發(fā)力的貨架電商領(lǐng)域，過去一年的增長格外喜人：抖音商城GMV同比增長277%，來自搜索的GMV同比增長159%，貨架場景GMV占比超30%。興趣和貨架一肩挑，再搭配更可控的物流能力，意味著一個足夠巨大的想象空間。

回顧國內(nèi)快遞行業(yè)發(fā)展史，可以說每一次行業(yè)巨變，都是電商側(cè)的蝴蝶最先扇動翅膀。從阿里系電商件喂飽了桐廬幫的四通一達，到 如今菜鳥一方面準(zhǔn)備獨立上市，一方面下場自營，已經(jīng)充分攪動了行業(yè)風(fēng)云。未來三通一達何去何從，準(zhǔn)備赴港上市的極兔和打算二次上市的順豐又各有各的算盤。

抖音絕對不缺乏自建物流的雄心。從它海外的電商業(yè)務(wù)就可見一斑，Tik Tok電商正在多國鋪開，并普遍從過去的第三方賣家平臺模式改弦更張，全力打造全托管的跨境電商平臺。全托管則意味著更重的業(yè)務(wù)模式，往往需要自建倉儲、甚至自建物流網(wǎng)絡(luò)。抖音在海外的布局模式證明，它對于更重的資產(chǎn)模式并不忌諱，能夠立穩(wěn)業(yè)務(wù)、贏下市場才是核心目的。

各家為上市紛紛圈地畫餅，整合資源講新故事。最直觀的一例，就是順豐將旗下豐網(wǎng)賣給了極兔，實現(xiàn)資源置換的雙贏。行業(yè)資源將進一步整合，過程中自然會有機會釋放：或許有掉隊的快遞巨頭待價而沽，或許有誰家打算出清過剩產(chǎn)能......

電商平臺入局物流行業(yè)有兩種方式較為主流，要么“自建+并購”，要么“自建+整合”，即部分自建，部分與第三方合作。在物流市場整體趨于飽和的大環(huán)境下，抖音全盤自建物流的時機難以成熟，并購等方案將是更優(yōu)解。而隨著抖音自營超市等業(yè)務(wù)開始全面鋪開，在一二線城市搭建倉儲網(wǎng)絡(luò)等做法，或許也將提上日程。阿里的菜鳥從搭建平臺到最后親自下場做自營配送用了10年時間，抖音的物流野心也需要以5年10年為時間尺度規(guī)劃。

菜鳥和順豐們在上市路途上起舞，博得滿堂關(guān)注的同時，拼多多和抖音這樣有資金有訂單的玩家，也來到了向牌桌下注的好時機。

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