段永平、多家機(jī)構(gòu)增持阿里巴巴

開(kāi)啟變革的阿里巴巴集團(tuán)，正在迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，不少投資大佬和機(jī)構(gòu)看好阿里未來(lái)，紛紛出手增持阿里股票。

近日，有市場(chǎng)消息稱(chēng)，投資大佬段永平所控制的一投資賬戶(hù)在2023年第四季度增持阿里巴巴股份。據(jù)了解，截至2023年第四季度末，該投資賬戶(hù)共持有九家公司的股份，總市值達(dá)到144.5億美元。相較于上一季度，該投資賬戶(hù)在第四季度增持阿里巴巴191.87萬(wàn)股，累計(jì)持股量達(dá)到495.92萬(wàn)股。

H&H International Investment, LLC機(jī)構(gòu)最新13F文件

段永平，被稱(chēng)為“中國(guó)巴菲特”。他曾表示，在阿里巴巴上市的時(shí)候就買(mǎi)了公司的股票。去年，段永平曾不止一次表達(dá)了他對(duì)于阿里的看好。2023年4月，段永平在雪球社區(qū)上表示：開(kāi)始思考阿里，先賣(mài)點(diǎn)put再說(shuō)。

美股期權(quán)交易有兩種基本類(lèi)型，看漲期權(quán)（call option）和看跌期權(quán)（put option）。賣(mài)put，即賣(mài)出看跌期權(quán)，到期需要按照約定價(jià)格將股票買(mǎi)入，一般股票跌幅低于約定價(jià)格才會(huì)履行義務(wù)。段永平賣(mài)出阿里put的動(dòng)作，意味著他認(rèn)為阿里目前被低估了。

12月，段永平再度表示：我計(jì)劃再賣(mài)些put，支持一下。有網(wǎng)友問(wèn)段永平，支持阿里的邏輯是什么？段永平表示，“我是不太了解電商（包括拼多多），但我喜歡馬云身上的很多東西。過(guò)去我覺(jué)得馬云很了不起，今天我依然這么覺(jué)得，和股價(jià)無(wú)關(guān)。”

如今看來(lái)，段永平看好阿里并非嘴上說(shuō)說(shuō)，而是用實(shí)際行動(dòng)，“真金白銀”在支持阿里。

除了段永平，阿里也獲得了眾多機(jī)構(gòu)的大幅增持。

近日，據(jù)多家機(jī)構(gòu)提交的最新持倉(cāng)13F文件顯示，有多家機(jī)構(gòu)在2023年四季度增持了阿里巴巴。具體來(lái)看，在加拿大最大養(yǎng)老基金披露的持倉(cāng)中，新買(mǎi)入阿里巴巴360萬(wàn)股，市值2.79億美元，阿里巴巴成為其四季度規(guī)模最大的新買(mǎi)入標(biāo)的。此外，電影《大空頭》原型Michael Burry旗下對(duì)沖基金、索羅斯基金管理公司、Appaloosa對(duì)沖基金均大幅增持阿里巴巴股票。

值得一提的是，在此之前，阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始人馬云和阿里巴巴董事會(huì)主席蔡崇信也出手增持了阿里股票。

據(jù)了解，馬云在2023年第四季度購(gòu)買(mǎi)了約5000萬(wàn)美元阿里巴巴股票，持股比例超過(guò)了2021年底報(bào)告的4.3%。另一邊，蔡崇信的家族基金則增持了1.5億美元的阿里股票。此前，馬云就表示堅(jiān)定看好阿里，當(dāng)前股價(jià)遠(yuǎn)低于阿里實(shí)際價(jià)值，仍會(huì)堅(jiān)定持有阿里股票。目前，馬云已經(jīng)取代軟銀成為阿里最大股東。

阿里巴巴集團(tuán)自身也在回購(gòu)。2023年，阿里巴巴成為回購(gòu)力度最大的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司。2024年2月，阿里方面還表示，阿里巴巴董事會(huì)已批準(zhǔn)將股份回購(gòu)計(jì)劃增加250億美元，總回購(gòu)規(guī)模已經(jīng)增至650億美元。

2024年2月16日美股收盤(pán)，阿里巴巴最新市值來(lái)到1848億美元。拼多多最新市值為1797億美元。

阿里巴巴、拼多多美股 圖源：百度股市通

2023年年初，阿里開(kāi)啟變革，新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)不斷涌現(xiàn)。2024年對(duì)于阿里來(lái)說(shuō)也是新的開(kāi)始，市場(chǎng)也需要重新看待阿里。市場(chǎng)人士分析，多家機(jī)構(gòu)增持，阿里大手筆回購(gòu)，體現(xiàn)了市場(chǎng)以及阿里自身對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的堅(jiān)定信心。

市場(chǎng)為何看好阿里

阿里啟動(dòng)“1+6+N”組織變革后，將業(yè)務(wù)拆分為六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和多家業(yè)務(wù)公司，市場(chǎng)對(duì)此給予了莫大的關(guān)注。

如今，變革將近一年，先來(lái)看看公司的發(fā)展情況。

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年2月7日，阿里發(fā)布了2024財(cái)年三季度財(cái)報(bào)，截至2023年12月31日，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2603.48億元人民幣，同比增長(zhǎng)5%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為225.11億元人民幣，同比下降36%。公司稱(chēng)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)同比下降，主要系高鑫零售無(wú)形資產(chǎn)減值和優(yōu)酷商譽(yù)減值導(dǎo)致。

阿里財(cái)報(bào) 圖源：阿里公告

數(shù)據(jù)還顯示，本季度阿里巴巴凈利潤(rùn)為107.17億元人民幣，同比下降77%，歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)144.33億元，同比下降69%，非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)479.51億元，同比下降4%。

對(duì)于這一季度，阿里巴巴集團(tuán)首席執(zhí)行官吳泳銘說(shuō)：“在戰(zhàn)略聚焦之下，我們收獲了一個(gè)穩(wěn)健的季度?！卑⒗锉硎炯瘓F(tuán)收入穩(wěn)健增長(zhǎng)，核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略聚焦，結(jié)構(gòu)性調(diào)整收獲初步成效。

報(bào)告期內(nèi)，阿里經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)雙雙下滑。那么，段永平、各大機(jī)構(gòu)為何看好阿里？

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)認(rèn)為阿里目前的估值被低估了，并沒(méi)有充分反映其價(jià)值。市場(chǎng)人士分析，段永平一直秉持的投資理念，買(mǎi)股票就是買(mǎi)公司，就是買(mǎi)公司的生意，就是買(mǎi)公司未來(lái)的凈現(xiàn)金流折現(xiàn)。按照這個(gè)邏輯來(lái)看，段永平是看好阿里的生意。也就是說(shuō)，段永平及市場(chǎng)都頗看好阿里的業(yè)務(wù)發(fā)展。

阿里拆分后，阿里的商業(yè)版圖分為六大板塊，其中阿里國(guó)際和阿里云業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿臻g不小。2023年，跨境電商成為熱詞，未來(lái)，電商行業(yè)向海外發(fā)展將成為一股不可阻擋的趨勢(shì)。如今AI技術(shù)發(fā)展迅速，全面滲透到人們?nèi)粘Ｉ畹姆椒矫婷?，帶?lái)了更多可能。阿里云創(chuàng)始人王堅(jiān)認(rèn)為，人工智能和云計(jì)算的結(jié)合，帶來(lái)云計(jì)算的第三次浪潮。多年以來(lái)，阿里云在中國(guó)公共云市場(chǎng)一直位列市場(chǎng)份額第一，居于領(lǐng)先地位。阿里押注AI，為公司帶來(lái)了更多的想象空間。

值得一提的是，最新財(cái)報(bào)中，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)營(yíng)收均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，改革成效初顯。淘天集團(tuán)營(yíng)收1290.70億元，同比增長(zhǎng)2%；云智能集團(tuán)營(yíng)收280.66億元，同比增長(zhǎng)3%；國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)營(yíng)收285.16億元，同比增長(zhǎng)44%；菜鳥(niǎo)集團(tuán)營(yíng)收284.76億元，同比增長(zhǎng)24%；本地生活集團(tuán)營(yíng)收151.60億元，同比增長(zhǎng)13%；大文娛集團(tuán)營(yíng)收50.40億元，同比增長(zhǎng)18%。

財(cái)報(bào)公布后，阿里也有了新的方向和調(diào)整。吳泳銘在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，將持續(xù)投入國(guó)內(nèi)外電商、阿里云、菜鳥(niǎo)等核心業(yè)務(wù)。關(guān)于盒馬和菜鳥(niǎo)IPO的進(jìn)展，他透露，目前，阿里巴巴已成立專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)推動(dòng)各業(yè)務(wù)的協(xié)同，以實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)價(jià)值最大化的動(dòng)作，上市方面不會(huì)操之過(guò)急。

電商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

目前，電商業(yè)務(wù)仍是阿里巴巴集團(tuán)的重中之重。

如今的電商市場(chǎng)格局，淘天集團(tuán)、拼多多、京東占據(jù)著大頭。但對(duì)于淘天來(lái)說(shuō)，電商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將變得更加激烈。拼多多步步緊逼，京東加快變革步伐，后邊抖音電商、快手電商發(fā)展勢(shì)頭迅猛，種種情況看來(lái)，淘天面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)絕不輕松。

與過(guò)去相比，整個(gè)電商行業(yè)正在逐步進(jìn)入存量市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)階段，各方的博弈勢(shì)必會(huì)加劇。阿里在進(jìn)行創(chuàng)新與變革的同時(shí)，平臺(tái)只有找對(duì)方向才能更好發(fā)力。時(shí)間來(lái)到2024，電商行業(yè)正在發(fā)生新的變化。

今年，AI將為電商增添更多想象。不少業(yè)內(nèi)人士將2023稱(chēng)為“AI電商元年”，過(guò)去一年是大模型爆發(fā)的一年，AI技術(shù)不斷賦能電商行業(yè)，阿里、京東、百度、抖音、快手等平臺(tái)都有所布局。2023年雙11，百度優(yōu)選就憑借數(shù)字人直播帶貨模式，直播GMV同比增長(zhǎng)了740%。2024，AI與電商的結(jié)合將變得更加緊密。

用戶(hù)體驗(yàn)也將成為各大平臺(tái)發(fā)力的重點(diǎn)。如今的互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)進(jìn)入存量用戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)的階段，用戶(hù)成為平臺(tái)著重關(guān)注的方向。吳泳銘提到，將在用戶(hù)核心體驗(yàn)上加大投資，2024年對(duì)于淘天集團(tuán)是綜合能力提升之年，也會(huì)是一個(gè)投入的大年。2024，爭(zhēng)奪、留存用戶(hù)，提高用戶(hù)體驗(yàn)將成為各位電商玩家的一大課題。

總的來(lái)說(shuō)，2024年阿里巴巴也將不斷創(chuàng)新變革，帶著全新的面孔向前進(jìn)發(fā)。不可否認(rèn)的是，在變革的過(guò)程中，阿里巴巴也將再次接受市場(chǎng)的檢驗(yàn)。未來(lái)，阿里能否滿(mǎn)足市場(chǎng)期待，帶來(lái)驚喜，讓我們拭目以待。