7月21日消息，大摩發(fā)布研究報告稱，予快手-W“增持”評級，認為其是覆蓋的廣告/電商平臺中，少數(shù)由去年第四季以來連續(xù)幾個季度提高預(yù)測的股份之一。另預(yù)計快手貨架電商的推出將進一步加速下半年增長，目標(biāo)價85港元。

該行預(yù)計，公司次季收入273億元人民幣，同比增長26%，按季則升8%，主要由于其他收入（電商）的同比增長53%及廣告收入升28%所推動；由于整個行業(yè)的內(nèi)容調(diào)整，直播收入同比增長或放緩至16%；毛利率由第一季的46.4%擴至第二季的47.4%，主要受惠于利潤較高的廣告及電商貢獻增加。非國際財務(wù)報告準則（Non-IFRS）下凈利潤預(yù)測達14億元人民幣，較市場預(yù)期高出26%；日活躍用戶達3.71億，同比增長7%，每日用戶花費時間為118分鐘，同比跌6%。

除大摩外，中金、招銀國際發(fā)布研報對快手業(yè)績做出預(yù)測。中金發(fā)布研究報告稱，維持快手-W“跑贏行業(yè)”評級，由于商業(yè)化建設(shè)持續(xù)超預(yù)期，上調(diào)2023年Non-IFRS凈利潤56.2%至60.3億元，2024年Non-IFRS凈利潤預(yù)測基本不變，目標(biāo)價82港元。該行預(yù)計2Q23收入同增27.9%至277.4億元；Non-IFRS凈利潤18.5億元。另判斷二季度公司電商及廣告業(yè)務(wù)有望實現(xiàn)超預(yù)期增長，杠桿作用下盈利有望加速釋放。

招銀國際予快手-W“買入”評級，2023-25年盈利預(yù)測上調(diào)8%-9%，目標(biāo)價97港元。該行預(yù)計，快手2Q23業(yè)績將超預(yù)期，其中收入將同比增長26%，凈利潤將為14億人民幣。該行表示，在618強勁銷售驅(qū)動下，快手電商GMV/收入有望同比增長34%/55%，而廣告2Q23預(yù)計同比增長28%。利潤端，由于高毛利的電商和廣告增長較快，2Q23毛利率將為47.5%。

快手2023年一季度總營收同比增長19.7%至252.2億元。一季度，快手首次實現(xiàn)上市后的集團層面整體盈利，經(jīng)調(diào)整凈利潤達4,200萬元，上年同期是凈虧損37.22億元。

2023年一季度，快手應(yīng)用的平均日活躍用戶達3.743億，同比增長8.3%；平均月活躍用戶達6.544億，同比增長9.4%；快手電商商品交易總額（GMV）達2248億元，同比增長28.4%，品牌自播GMV同比提升約70%。

截自快手截至2023年3月31日止三個月的業(yè)績公告