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麥格理重申京東集團(tuán)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)357港元

劉峰
2023-01-09 15:20

1月9日消息,麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,重申京東集團(tuán)“跑贏大市”評級,預(yù)計(jì)2022年第四季業(yè)績將大致符合市場預(yù)期,收入和經(jīng)調(diào)整純利則或同比增長6%和2%。麥格理認(rèn)為,2022年12月京東集團(tuán)的溫和復(fù)蘇反映消費(fèi)者信心逐步恢復(fù),目標(biāo)價(jià)357港元。

該行指出,2022年第四季由疫情導(dǎo)致的收入疲軟,可以通過成本控制和高效的執(zhí)行能力來抵銷。該行指繼續(xù)看到京東在近期的疫情干擾中積極完善現(xiàn)有業(yè)務(wù)線,繼續(xù)對京東的盈利軌跡持積極看法,預(yù)計(jì)經(jīng)調(diào)整凈利潤率在2022年第四季擴(kuò)大至同比增長70個(gè)基點(diǎn)至2%,2023年有望同比增長20個(gè)基點(diǎn)。

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截至1月9日15:15,京東集團(tuán)上漲0.32%,報(bào)價(jià)250.8港元/股,總市值7833.73億港元。

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近日,京東小時(shí)購發(fā)布2023年貨即時(shí)消費(fèi)趨勢洞察。“禮尚網(wǎng)來”“互聯(lián)網(wǎng)腿替”“年貨少當(dāng)家”“飽腹性消費(fèi)”“年夜飯護(hù)衛(wèi)”“年貨自由”入選這份年貨即時(shí)消費(fèi)趨勢洞察的六大關(guān)鍵詞。

京東小時(shí)購營銷相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,截至目前年貨節(jié)訂單銷售同比去年增長了近7成。京東小時(shí)購數(shù)據(jù)顯示,年貨節(jié)期間,肉干禮盒、餅干禮盒、白酒禮盒、低溫熟食禮盒環(huán)比上月銷售增長均超10倍,腌臘制品禮盒、南北干貨禮盒、水果禮盒環(huán)比增長8倍。

年貨節(jié)以來,全國范圍內(nèi)異地訂單同比增長了170%,異地訂單下單最多的城市為深圳、北京、廣州、成都和上海。購買最多的商品是手機(jī)、車?yán)遄?、白酒、糧油、牛奶、各式禮盒。

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7月17日消息,麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,維持京東集團(tuán)“跑贏大市”評級,2023財(cái)年經(jīng)調(diào)整盈測上調(diào)6%,反映毛利率受益于來自更強(qiáng)勁的市場銷售和積極的重組進(jìn)展,目標(biāo)價(jià)由207港元上調(diào)至214港元。該行預(yù)計(jì)公司次季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營利潤率擴(kuò)張70個(gè)基點(diǎn)。零售收入同比增長4.5%,相比GMV增長9%,5%的差距主要來自正在進(jìn)行的內(nèi)部重組和渠道組合轉(zhuǎn)變。
5月15日消息,麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,維持京東集團(tuán)“跑贏大市”評級,將今明兩年收入預(yù)測提高1%,經(jīng)調(diào)整純利預(yù)期分別提高8%和5%,對其目標(biāo)價(jià)由205港元升至207港元。公司首季經(jīng)調(diào)整盈利大勝預(yù)期,主要?dú)w功于目前組織過渡下的精簡運(yùn)作。集團(tuán)在第三方市場取得初步進(jìn)展,商戶和消費(fèi)者基礎(chǔ)都在增長。
1月9日消息,麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,重申京東集團(tuán)“跑贏大市”評級,預(yù)計(jì)去年第四季業(yè)績將大致符合市場預(yù)期,收入和經(jīng)調(diào)整純利則或同比增長6%和2%。盡管11月受疫情影響,但該行認(rèn)為12月的溫和復(fù)蘇反映消費(fèi)者信心逐步恢復(fù),目標(biāo)價(jià)357港元。該行指出,去年第四季由疫情導(dǎo)致的收入疲軟,可以通過成本控制和高效的執(zhí)行能力來抵銷。
5月17日消息,麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,予京東集團(tuán)“跑贏大市”評級,重申為電商板塊首選股,目標(biāo)價(jià)396港元。該行預(yù)計(jì),整體電商需求將于5月觸底反彈,快遞量同比上升中至高單位數(shù)。假設(shè)平均訂單價(jià)值維持90元高位,線上平臺(tái)實(shí)體GMV將同比取得高單位數(shù)至超10%升幅。另該行表示,公司在月活躍用戶方面跑贏同業(yè),以及維持既對穩(wěn)定用戶黏性,相反同業(yè)公司呈現(xiàn)用戶增長疲弱,預(yù)計(jì)京東用戶增長趨勢持續(xù),在不確定情況下為最有韌性企業(yè)。
麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱,維持京東集團(tuán)-SW“跑贏大市”評級,目標(biāo)價(jià)由207港元上調(diào)至214港元。
公司首季經(jīng)調(diào)整盈利勝于預(yù)期,是由于正在進(jìn)行的精簡營運(yùn)。第三方市場見證年初至今隨著商家和消費(fèi)者群不斷增長而取得的初步進(jìn)展。該行預(yù)計(jì),京東集團(tuán)今年第二季收入將同比增長5%,其中,京東零售收入同比增長1%,GMV趨勢更快,同比增長7%??紤]到即將到來的618促銷和持續(xù)成本優(yōu)化工作的綜合影響,預(yù)計(jì)其經(jīng)調(diào)整凈利潤將達(dá)到68億元人民幣,經(jīng)調(diào)整凈利率為2.4%。
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