1.嘉里收購(gòu)美線貨代Topocean

自2019年起，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，跨境運(yùn)輸?shù)男枨箅S之萎縮，傳統(tǒng)的貨代物流企業(yè)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

然而，新冠疫情的爆發(fā)卻成了物流行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在行業(yè)巨變的大背景下，嘉里首當(dāng)其沖。

在被順豐收購(gòu)后，嘉里物流(Kerry Logistics)于近日發(fā)布公告稱，其間接全資附屬公司擬以不超過(guò)2.4億美元（約15.19億人民幣）收購(gòu)美國(guó)的貨代公司Topocean。

公告顯示，2月17日，嘉里物流間接全資附屬KLN Investment (US) LLC，與目標(biāo)公司Topocean Consolidation Service (Los Angeles)訂立股份購(gòu)買協(xié)議，交割完成后，目標(biāo)公司（主要從事國(guó)際貨運(yùn)代理及物流服務(wù)）將成為嘉里物流的全資附屬。

對(duì)于此次收購(gòu)，嘉里物流表示，集團(tuán)及Topocean均在國(guó)際貨運(yùn)代理及物流業(yè)務(wù)方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)，此次交易將使集團(tuán)及Topocean能夠整合業(yè)務(wù)，從而在彼等無(wú)船承運(yùn)人營(yíng)運(yùn)之間創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)、盡量降低行政成本及帶來(lái)規(guī)模效益，提供更高的客戶服務(wù)能力及效率，并使其能夠與近期采用前瞻性整合的全球同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

要知道，跨境電商物流由七個(gè)環(huán)節(jié)組成：攬件、倉(cāng)儲(chǔ)分揀、國(guó)內(nèi)清關(guān)、跨境運(yùn)輸、海外報(bào)關(guān)、倉(cāng)儲(chǔ)中轉(zhuǎn)、海外派送。

除了國(guó)際快遞和部分專線，大部分跨境電商物流公司都需要協(xié)同多個(gè)第三方物流商，以完成全鏈路交付。

貨代即貨物代理，企業(yè)并非自身提供物流運(yùn)輸服務(wù)，而是充當(dāng)中間商角色，采購(gòu)其他物流企業(yè)的運(yùn)輸服務(wù)完成客戶物流配送需求。

嘉里物流本次收購(gòu)的公司及目標(biāo)公司均在國(guó)際貨運(yùn)代理及物流業(yè)務(wù)方面擁有豐富經(jīng)驗(yàn)。Topocean成立于1995年，是一家在美國(guó)加利福尼亞注冊(cè)成立的國(guó)際物流公司，主要從事國(guó)際貨運(yùn)代理及物流服務(wù)，是美線頭部貨代。在2021年國(guó)內(nèi)美線貨代排名中，Topocean以125,905TEU的貨運(yùn)量排名第七。

其已建立的辦事處和代理網(wǎng)絡(luò)有效地處理美國(guó)、亞洲和歐洲的空運(yùn)、海運(yùn)和陸運(yùn)業(yè)務(wù)，尤其是跨太平洋貿(mào)易航線。

此前嘉里物流業(yè)務(wù)主要集中在中國(guó)大陸及其他亞洲地區(qū)，在跨境電商火熱的背景下，本次收購(gòu)或成為公司拓寬國(guó)際物流業(yè)務(wù)的突破口，繼續(xù)加碼跨境電商物流業(yè)務(wù)，而在一定程度上公司也將面臨更加激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

2. 順豐收獲的第三家上市公司

嘉里物流是東南亞市場(chǎng)最大的第三方物流企業(yè)之一，隸屬于香港著名的郭氏家族，創(chuàng)始人郭鶴年是馬來(lái)西亞首富，郭氏集團(tuán)也是亞洲區(qū)最富活力的跨國(guó)綜合企業(yè)集團(tuán)之一。

截至2020年，嘉里物流業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球59個(gè)國(guó)家和地區(qū)，擁有超過(guò)1萬(wàn)輛自有運(yùn)營(yíng)車輛，擁有74百萬(wàn)平方尺物流設(shè)施，在亞太地區(qū)國(guó)際物流業(yè)務(wù)中處于絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位。

以泰國(guó)為例，據(jù)廣發(fā)證券的一份報(bào)告，嘉里物流間接非全資附屬公司Kerry Express目前是泰國(guó)最大的快遞公司，日均處理量達(dá)到120萬(wàn)件，可覆蓋泰國(guó)99.99%區(qū)域。

2021年上半年，嘉里物流收入為367.09億港元，同比增加68%；其凈利潤(rùn)為15.3億港元，同比增加81%。其中，國(guó)際貨代業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)為14.37億港元，同比上漲279%。

2021年9月28日，順豐擬部分要約收購(gòu)嘉里物流51.8%股權(quán)交易已完成交割，順豐控股已成為該公司的股東，持有公司股本中已發(fā)行股份約51.5%。

通過(guò)要約收購(gòu)方式控股嘉里物流，順豐將進(jìn)一步完善自身跨境物流業(yè)務(wù)布局以及提升B端供應(yīng)鏈服務(wù)能力。

在A＆A推出的“2021年全球貨代50強(qiáng)榜單”中，嘉里物流位列海運(yùn)榜單第8位，空運(yùn)榜單第13位，而順豐作為國(guó)內(nèi)擁有最多貨機(jī)的物流企業(yè)，二者協(xié)同，嘉里物流國(guó)際空運(yùn)代理的業(yè)務(wù)量和訂艙優(yōu)勢(shì)將得到提升，順豐則拓展了海外履約能力半徑，擴(kuò)展網(wǎng)點(diǎn)布局，加速?gòu)膯我坏目爝f業(yè)務(wù)向國(guó)際綜合物流供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。

嘉里物流并入順豐體系后，順豐供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)收入保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。

在順豐剛剛公布的1月快遞物流業(yè)務(wù)簡(jiǎn)報(bào)中，供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到78.33億元，同比增長(zhǎng)522.66%。

3. 疫情下海外物流需求增加

2020年下半年，海外疫情的持續(xù)升級(jí)更是扭轉(zhuǎn)了整個(gè)中國(guó)跨境貿(mào)易的態(tài)勢(shì)，嘉里也迎來(lái)了騰飛的一年。

2020年嘉里年報(bào)顯示，當(dāng)年，其收入達(dá)到533.6億港幣，增長(zhǎng)30%，增長(zhǎng)主要來(lái)自于國(guó)際貨代業(yè)務(wù)。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)33億港幣，增長(zhǎng)20%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率超過(guò)6%。主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)18.3億，增長(zhǎng)33%。

國(guó)際貨運(yùn)業(yè)務(wù)是嘉里物流在2020年的增長(zhǎng)引擎，全年分部溢利按年增長(zhǎng)64%，達(dá)10.17億港元，該增幅主要由于全球?qū)挂哂闷芬约爸袊?guó)內(nèi)地生產(chǎn)及出口的需求急升，為嘉里物流創(chuàng)造了有利條件。

大摩研究報(bào)告顯示，去年下半年出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）及空運(yùn)運(yùn)費(fèi)平均較上半年升49%及8%，同比則升194%及28%。

在疫情的作用下，跨境物流需求猛增，中國(guó)貨物進(jìn)出口總值再創(chuàng)歷史新高，工業(yè)和消費(fèi)品進(jìn)出口保持著較高的增速，這也成為物流企業(yè)加大資源投入到國(guó)際業(yè)務(wù)中的動(dòng)力。

近年來(lái)，順豐雖然在國(guó)內(nèi)的快遞、冷鏈、同城等方面的業(yè)務(wù)已經(jīng)十分成熟，但在國(guó)際業(yè)務(wù)上依然存在不少短板，嘉里的加入剛好可以彌補(bǔ)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，順豐未來(lái)的海外業(yè)務(wù)主要會(huì)以嘉里為主，其本來(lái)的國(guó)際業(yè)務(wù)也會(huì)有所調(diào)整，順豐原來(lái)的國(guó)際部已經(jīng)改更名叫國(guó)際電商快遞事業(yè)部，除了保留跨境的電商快遞的業(yè)務(wù)之外，其他的國(guó)際業(yè)務(wù)至少短期內(nèi)都會(huì)以嘉里為主。

今年下半年，嘉里將開(kāi)始整合順豐的國(guó)際貨運(yùn)業(yè)務(wù)，以達(dá)到一定的協(xié)同效應(yīng)，相信他們會(huì)為我國(guó)快遞企業(yè)出海打下良好的開(kāi)端，賦能國(guó)內(nèi)其他快遞企業(yè)走向全世界。