11月26日消息，美銀證券發(fā)布研究報告，重申阿里健康“買入”評級，預計藥物消費將保持韌性，且藥物在線滲透趨勢持續(xù)利好。但下調(diào)其2021-24年年收入復合增長率預測39%至32%，以反映平臺業(yè)務較弱，目標價相應由19港元降至15.5港元。

報告提到，公司預期透過阿里系內(nèi)其他快速增長渠道，及收購線下處方藥房以增加平臺使用量。公司上半財年收入同比增31%，符合預期，非標準會計準則虧損為2.83億元人民幣，低于預期，主因毛利率較低。毛利率同比跌6個百分點，影響因素包括直銷業(yè)務占比上升、打折、處方類藥物比例增加等。

11月25日，阿里健康發(fā)布2022財年中期業(yè)績。隨后，高盛予阿里健康“買入”評級，目標價15.7港元；花旗予阿里健康“買入”評級，目標價50港元；大和維持阿里健康“買入”評級，目標價15港元；瑞信則維持阿里健康 “跑贏大市”評級，目標價降26%至11港元。

根據(jù)財報，截至2021年9月30日的六個月內(nèi)，阿里健康收入為93.58億元，同比增長30.7%；期內(nèi)虧損2.32億元，上年同期期內(nèi)利潤2.79億元；經(jīng)調(diào)整后虧損凈額約2.83億元，去年同期經(jīng)調(diào)整后利潤凈額約4.36億元。

阿里健康表示，收入增長主要由報告期內(nèi)醫(yī)藥自營業(yè)務快速增長所致。截至2021年9月30日，阿里健康醫(yī)藥自營業(yè)務收入達81.19億元，同比增長34.5%。

截至發(fā)稿阿里健康報價7.45港元，跌4.24%，總市值為1005億港元。