2月1日消息，《電商報》獲悉，中信證券研報表示，逸仙電商乘時代紅利，以對行業(yè)和消費者的深刻洞察、數(shù)字化、快速反應成為DTC美妝翹楚。一方面具備壁壘性和成長空間，另一方面走向多品類、多品牌、國際化的美妝集團尚需破兩大“次元壁”。給予FY2021 10.0x PS，目標市值153億美元，目標價23.0美元/ADS，首次覆蓋，給予“買入”評級。

具體來說，逸仙電商所乘紅利指：消費分級中消費升級，精神與物質并重；彩妝-社媒推動、人文拉動、資本助力，共塑創(chuàng)業(yè)樂園；互聯(lián)網+數(shù)據+生產/媒介，美妝全產業(yè)鏈空前繁榮。

公司優(yōu)勢方面，逸仙電商旗下品牌完美日記對行業(yè)和消費者深刻洞察，調性明晰：以15-24歲的Z世代和25-34歲的千禧一代為目標客群，以“平價奢華masstige”的特性提供精神上的升維（時尚精致的生活方式）、花費上的降維（50~100元/件）。

并且，逸仙電商在數(shù)字化科技化方面高薪聚集人才，2020年200余名工程師、薪酬+股權近10億投入。同時能夠進行強資源整合、強執(zhí)行，“快反”能力突出：DTC模式下關鍵能力內化、規(guī)模效應下強勢整合外部資源，新品推新速度約6個月，快于傳統(tǒng)國際品牌7-18個月的推新周期；且新品成功率高于行業(yè)平均水平。

未來發(fā)展方面，中信證券研報表示，逸仙電商將成為中國美妝企業(yè)平臺化、國際化的先行者、試驗田。風險因素方面，逸仙電商存在私域美妝運營盈利性弱、天花板低；線下體驗店盈利前景弱；拓品類、并購、國際化等尚需實踐檢驗的風險。

截至美東時間1月29日收盤，逸仙電商報19.19美元/股，漲幅為1.37%，總市值為127.71億美元。