2月20日消息，國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持美團(tuán)-W“買入”評(píng)級(jí)，考慮到2022Q4外賣業(yè)務(wù)恢復(fù)節(jié)奏較好，上調(diào)2022年盈利預(yù)測(cè)，隨著消費(fèi)恢復(fù)，推測(cè)其將增加到店酒旅業(yè)務(wù)的獲客投放以取得更大業(yè)務(wù)規(guī)模，目標(biāo)價(jià)173-187港元。公司將于近期發(fā)布22Q4業(yè)績(jī)報(bào)告，該行對(duì)其前瞻如下：該行預(yù)計(jì)，美團(tuán)2022Q4將實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入578億元（同比+17%）。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)4億元;經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率1%，同比提升9pct，主要系餐飲外賣業(yè)務(wù)補(bǔ)貼效率提升及新業(yè)務(wù)持續(xù)減虧。考慮基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)美團(tuán)到店酒旅業(yè)務(wù)2023Q2恢復(fù)較快增長(zhǎng)：預(yù)計(jì)2022Q4核心本地商業(yè)實(shí)現(xiàn)收入414億元（同比+12%）。該行預(yù)計(jì)餐飲外賣業(yè)務(wù)22Q4訂單數(shù)同比+6%，收入也同比+18%，預(yù)計(jì)12月份恢復(fù)較好。此外，22Q4新業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)收入164億元（同比+31%）。