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高盛予京東集團(tuán)-SW“買入”評級 目標(biāo)價256港元

云合
2023-06-20 00:30

6月20日消息,高盛日前發(fā)布研究報告稱,予京東集團(tuán)-SW“買入”評級,認(rèn)為其具有領(lǐng)先的零售商規(guī)模,獨特的線上直銷及市場模式輔以內(nèi)部倉儲和供應(yīng)鏈能力,目標(biāo)價256港元。

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該行表示,京東今年618購物節(jié)表現(xiàn)略超出預(yù)期,這是受惠于平臺注重價格競爭力、中小商家提高參與度及內(nèi)容參與度提升;京東營業(yè)的首10分鐘、首28小時和全期表現(xiàn)均略高于該行預(yù)期。同時,在6月18日舉行的京東20周年慶典,管理層稱目標(biāo)是服務(wù)中國10億用戶,特別注重產(chǎn)品選擇和性價比,并滲透到低端市場、專注于技術(shù),以及發(fā)展其國際供應(yīng)鏈能力。

數(shù)據(jù)顯示,京東618高潮期開場10分鐘內(nèi),30%國產(chǎn)品牌成交額同比增長100%,以舊換新訂單成倍增長,海量用戶涌入,京東云每秒用戶訪問峰值同比提升119%。

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開場僅10分鐘,全國近1000個縣區(qū)市的消費(fèi)者已收到從京東APP“小時購”服務(wù)、京東到家APP下單的618超值好物,正在西雙版納旅游的李女士,下單僅9分鐘就收到由達(dá)達(dá)快送騎手送到的口紅、防曬等美妝產(chǎn)品,成為京東618高潮期即時零售全國第一單用戶。

京東數(shù)據(jù)顯示,618開場10分鐘內(nèi),iPhone、小米、榮耀、華為、OPPO、vivo等手機(jī)品牌成交額同比增長100%,i9高性能筆記本電腦成交額同比增長6倍,DDR5高速內(nèi)存、同學(xué)錄成交額分別增長超5倍和3倍。

家電家居品類方面,10分鐘內(nèi),格蘭仕、極萌、霍尼韋爾、源氏木語、羅萊家紡、梵客家裝、愛仕達(dá)等數(shù)百個品牌成交額同比增長超100%。

截至6月18日23:59,2023年京東618增速超預(yù)期,再創(chuàng)新的紀(jì)錄,大量的品牌商家在這個京東618獲得了亮眼的增長。

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今年京東618,不僅線上品牌商家參與數(shù)量達(dá)到歷史最高,線下實體門店參與數(shù)量也創(chuàng)新高。線下數(shù)萬家的京東門店,以及京東供應(yīng)鏈接入的全國數(shù)百萬家線下合作門店都參與到了這個京東618中來。京東到家聯(lián)動超38萬家線下門店通過線上下單、門店發(fā)貨、商品小時達(dá)最快分鐘達(dá),提供便捷即時零售服務(wù),合作門店數(shù)同比去年增加8成,為消費(fèi)者提供更多樣的消費(fèi)選擇。今年京東618,新增趨勢品類1200多個,為消費(fèi)者提供更加多元化的選擇。

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6月20日消息,富瑞發(fā)布研究報告稱,維持京東集團(tuán)“買入”評級,目標(biāo)價379港元。京東618活動宣布完滿結(jié)束,超出預(yù)期且刷新歷史紀(jì)錄。報告指出,在多元化選擇上,京東與38萬間線下門店合作,同比增80%;送貨方面,逾95%的地區(qū)可獲即日或隔日送貨。服務(wù)質(zhì)量方面,京東有200多項旨在提升整體購物體驗的服務(wù),以及80多項行業(yè)首創(chuàng)的優(yōu)惠。該行將繼續(xù)關(guān)注京東未來20年的“35711”計劃,聚焦低線城市滲透、科技服務(wù)及國際化戰(zhàn)略等。
6月21日消息,富瑞發(fā)表研究報告指,京東集團(tuán)于“618購物節(jié)”交易量達(dá)3438億元人民幣,按年升28%,預(yù)期2年復(fù)合年增長率為31%。該行維持其買入評級,目標(biāo)價426港元。該股現(xiàn)報價278港元,最新總市值8700.83億港元。
公司首季經(jīng)調(diào)整盈利勝于預(yù)期,是由于正在進(jìn)行的精簡營運(yùn)。第三方市場見證年初至今隨著商家和消費(fèi)者群不斷增長而取得的初步進(jìn)展。該行預(yù)計,京東集團(tuán)今年第二季收入將同比增長5%,其中,京東零售收入同比增長1%,GMV趨勢更快,同比增長7%??紤]到即將到來的618促銷和持續(xù)成本優(yōu)化工作的綜合影響,預(yù)計其經(jīng)調(diào)整凈利潤將達(dá)到68億元人民幣,經(jīng)調(diào)整凈利率為2.4%。
5月20日消息,中銀國際發(fā)表研究報告指,京東由于快消品恢復(fù)增長及物流服務(wù)收入加快,今年第一季盈利按年增長17.2%。另外,4月的銷售情況初步顯示今年次季按年仍有平穩(wěn)增長,而618銷售將真正考驗市場情緒。該行相信,京東有著良好的物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò),將令其處于有利位置,可受惠于以舊換新的計劃。該行重申集團(tuán)的“買入”評級目標(biāo)價由39.9美元上調(diào)至41.9美元。
10月15日消息,中信證券近日發(fā)布研報稱,維持美股京東“買入”評級、港股京東集團(tuán)-SW“買入”評級,對應(yīng)京東 目標(biāo)價46美元/ADS、京東集團(tuán)-SW目標(biāo)價178港元/股。中信證券預(yù)計23Q3京東集團(tuán)營收2,460億元/同比+1.0%;預(yù)計Non-GAAP凈利潤89.8億元,對應(yīng)凈利率3.65%/同比-0.47pct。預(yù)計23Q3京東物流及創(chuàng)新業(yè)務(wù)營收313億元/同比+13.7%。
國泰君安發(fā)布研究報告稱,上調(diào)京東集團(tuán)目標(biāo)價至385.00港元,并維持投資評級為“收集”。憑借在供應(yīng)鏈上積累的經(jīng)驗和更加豐富的產(chǎn)品/品牌組合,公司仍在快速增長。
3月15日消息,國泰君安 發(fā)布公告,下調(diào)京東集團(tuán)目標(biāo)價至250.00港元,并維持投資評級為“收集”。該行指出,由于中國科技板塊估值下調(diào),港股市場情緒疲弱,預(yù)期騰訊分股后京東股價壓力增加,全球避險情緒和中國政策風(fēng)險導(dǎo)致的折讓。據(jù)了解,截至發(fā)稿,京東集團(tuán)報170港元。
國泰君安(HK)3月14日發(fā)布公告稱,下調(diào)京東集團(tuán)目標(biāo)價至250.00港元,并維持投資評級為“收集”。
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交銀國際發(fā)表研報,將京東集團(tuán)目標(biāo)價由98美元、381港元上調(diào)至105美元、407港元,并維持“買入”評級。