1月24日消息，建銀國際發(fā)表報告指出，內(nèi)地消費者信心復(fù)蘇慢于預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)在廣告開支上更為審慎，因此該行對百度去年第四季廣告表現(xiàn)看法更趨保守，下調(diào)其廣告收入預(yù)測，但由于更好的成本控制而對其毛利預(yù)測作出上調(diào)。該行預(yù)計百度核心收入將按年增長7%至274億元，非通用會計準(zhǔn)則（Non-GAAP）經(jīng)營利潤率料約21.5%。該行認(rèn)為，雖然百度短期內(nèi)的增長勢頭可能受宏觀環(huán)境疲弱而有所停滯，但該行仍相信公司長期表現(xiàn)正面，因百度是內(nèi)地人工智能公司的龍頭，具有先發(fā)優(yōu)勢、技術(shù)成熟度和領(lǐng)先的AI基礎(chǔ)設(shè)施。百度最近被拋售后，現(xiàn)價相當(dāng)于預(yù)測2024年市盈率約9.8倍，相對于今年收入及non GAAP經(jīng)營溢利預(yù)測均增長約10%而言，估值吸引。該行維持對百度的“跑贏大市”評級，對其H股目標(biāo)價由150.45港元下調(diào)至141.99港元，對百度美股目標(biāo)價由154.7美元降至146美元。（格隆匯）