8月31日消息，光大證券發(fā)研報(bào)指，小米集團(tuán)毛利率方面，受益于國(guó)內(nèi)高端機(jī)出貨增加、海外庫存減值撥備減少及 BOM 成本下降，2Q23 手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率同比+4.7pcts/環(huán)比+2.1pcts 至 13.3%，創(chuàng)歷史新高。此外，2Q23 公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng) 6.8%至74 億元，主要由于廣告收入同比提升 13%創(chuàng)歷史新高，同時(shí)游戲收入實(shí)現(xiàn)連續(xù) 8 個(gè)季度同比提升。該行上調(diào)23-25年Non-IFRS凈利潤(rùn)25%/28%/31%至125/144/161億元，考慮到當(dāng)前股價(jià)已部分反映增長(zhǎng)預(yù)期，期待手機(jī)行業(yè)性復(fù)蘇拐點(diǎn)到來以及小米汽車更多信息催化，維持公司“增持”評(píng)級(jí)。（新浪財(cái)經(jīng)）