8月12日消息，高盛發(fā)研報(bào)稱，予阿里巴巴“確信買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)130港元。報(bào)告顯示，公司截至6月底止首財(cái)季收入及盈利勝于預(yù)期，淘寶天貓集團(tuán)客戶管理收入（CMR）同比增長(zhǎng)10%，高于該行及市場(chǎng)預(yù)期的中至高單位增幅水平，國際數(shù)字商業(yè)、本地生活、菜鳥收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)，虧損大幅收窄。展望未來，該行預(yù)計(jì)投資者將關(guān)注近期國內(nèi)消費(fèi)趨勢(shì)、9月底止第二財(cái)季CMR及平臺(tái)成交總額（GMV）前景等。

圖截自雪球網(wǎng)站，下同

中銀國際研報(bào)則指出，阿里2024年首財(cái)季非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)按年增長(zhǎng)43%，超過市場(chǎng)預(yù)期16.4%，主要受惠于毛利率好過預(yù)期，以及嚴(yán)控支出。期內(nèi)各業(yè)務(wù)集團(tuán)的業(yè)務(wù)效率全面提升，利潤(rùn)率改善，虧損收窄，但由于對(duì)人工智能生成內(nèi)容（AIGC）的監(jiān)管以及關(guān)鍵零件供應(yīng)短缺，云業(yè)務(wù)仍存在不確定性。

該行考慮到商業(yè)活動(dòng)和消費(fèi)復(fù)蘇情況，將阿里2024至2026財(cái)年收入預(yù)測(cè)上調(diào)0.6%、1.2%及1.8%，另對(duì)近期宏觀狀況保持謹(jǐn)慎。該行料阿里2024至2026財(cái)年的盈利將增長(zhǎng)6.8%、3.6%及2.9%，相信隨著管理層努力將公司業(yè)務(wù)重組為新業(yè)務(wù)部門，可透過精簡(jiǎn)架構(gòu)等實(shí)現(xiàn)內(nèi)部效率。中銀國際重申對(duì)阿里“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至138港元。

截至8月11日港股收盤，阿里巴巴報(bào)95.30港元，漲1.06%，成交量6192.44萬股，成交額59.80億港元，總市值2.02萬億港元。

另外，美銀證券發(fā)研報(bào)指，阿里巴巴首財(cái)季業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健，營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)均超出預(yù)期，受所有主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)加快所推動(dòng)，整體收入按年增長(zhǎng)14%。其中淘天集團(tuán)收入增長(zhǎng)12%，相信是由于去年基數(shù)較低，以及618促銷活動(dòng)的成功所帶動(dòng)。

集團(tuán)強(qiáng)調(diào)通過不同的產(chǎn)品和內(nèi)容，滿足多樣化的消費(fèi)者需求，并將加強(qiáng)對(duì)中小商戶的支持及于創(chuàng)新的投資，由于宏觀經(jīng)濟(jì)影響，管理層預(yù)計(jì)短期增長(zhǎng)會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)。美銀預(yù)測(cè)2024財(cái)年阿里收入及經(jīng)調(diào)整EBITA將增長(zhǎng)9%及12%，相應(yīng)將目標(biāo)價(jià)由134港元上調(diào)至139港元，重申“買入”評(píng)級(jí)。

阿里巴巴2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)顯示，阿里巴巴一季度營(yíng)收2341.56億元，與上年同期的2055.55億元相比增長(zhǎng)14%；凈利潤(rùn)330.00億元，與上年同期的凈利潤(rùn)202.98億元相比增長(zhǎng)63%；不按美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）的凈利潤(rùn)為449.22億元，與上年同期的302.52億元相比增長(zhǎng)48%。

圖截自阿里巴巴2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)