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野村維持京東集團(tuán)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)322港元

劉峰
2023-01-10 14:26

1月10日消息,野村發(fā)布研究報(bào)告稱,維持京東集團(tuán)“買入”評級,預(yù)計(jì)綜合收入將同比增8%至2970億元人民幣,與市場預(yù)測一致,并預(yù)計(jì)綜合非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤將同比增56%至56億元人民幣,目標(biāo)價(jià)由298港元上調(diào)至322港元。

該行預(yù)計(jì),公司去年第四季收入符合預(yù)期,集團(tuán)維持其業(yè)務(wù)指引,包括預(yù)測整體收入取得中高單位數(shù)增長、零售業(yè)務(wù)收入則為低單位數(shù)增長。該行表示,自去年11月底起,內(nèi)地優(yōu)化防疫措施,利好物流網(wǎng)絡(luò)復(fù)蘇。

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京東集團(tuán)2022年第三季度業(yè)績顯示,2022年第三季度,京東集團(tuán)收入為人民幣2435億元,較2021年第三季度增加11.4%;經(jīng)營利潤為人民幣87億元,2021年同期為人民幣26億元;歸屬于普通股股東的凈利潤為人民幣60億元,2021年同期為凈損失人民幣28億元。

年度活躍用戶數(shù)由截至2021年9月30日止十二個(gè)月的5.522億增加6.5%至截至2022年9月30日止十二個(gè)月的5.883億。

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前不久,京東面向各類商家發(fā)布“春曉計(jì)劃”,包括為自然人提供快速入駐通道、“0元試運(yùn)營”、2100元“新店大禮包”等12項(xiàng)扶持政策,加大對商家的扶持力度,為商家減負(fù)增收。

2023年1月1日起,自然人可以在京東注冊“京東小店”(京東小店是針對個(gè)體工商戶和自然人商家入駐的POP店鋪模式),僅需身份證和手機(jī)號(hào)即可申請入駐,商家可在京東APP、京麥APP、京東招商小程序、京東招商微信公眾號(hào)等移動(dòng)端便捷操作,最快10分鐘成功開店。

同時(shí),針對開設(shè)京東小店的新商家,大部分類目支持“0元試運(yùn)營”試運(yùn)營最長達(dá)90個(gè)自然日,期間無需繳納保證金;4月1日起,大部分類目的企業(yè)店鋪新商家也可享“0元試運(yùn)營”;新商家入駐后可加入京東“新商家成長計(jì)劃",完成任務(wù)可最高獲取5300元的廣告投放虛擬金及專屬運(yùn)營指導(dǎo)。

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8月24日消息,野村發(fā)表報(bào)稱,大致維持京東盈利預(yù)測,下調(diào)其附屬估值,目標(biāo)價(jià)相應(yīng)自365港元下調(diào)至341港元,維持“買入”評級。該行稱,京東次季業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健,收入及盈利分別高于市場預(yù)期2%及37%,新業(yè)務(wù)虧損較該行預(yù)期高,致利潤率較該行預(yù)期低30點(diǎn)子。京東管理層對下半年零售業(yè)務(wù)看法正面,料第三季增長20%至25%,符該行預(yù)期。京東集團(tuán)現(xiàn)漲12.32%,報(bào)價(jià)273.6港元/股。
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3月12日消息,野村發(fā)布研究報(bào)告,維持京東集團(tuán)-SW目標(biāo)價(jià)424港元,評級“買入”。報(bào)告稱,公司去年第四季度非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利同比升174%,高于市場及該行預(yù)期,收入同比升31%,也高于市場預(yù)期,主要受公司零售及新業(yè)務(wù)收入強(qiáng)勁增長帶動(dòng)。交銀國際也發(fā)布報(bào)告稱,基于新業(yè)務(wù)估值提升和投資價(jià)值增加,將京東集團(tuán)目標(biāo)價(jià)從101美元上調(diào)至104美元。盡管短期內(nèi)利潤率承壓,該行仍看好京東強(qiáng)大的供應(yīng)鏈和技術(shù)能力,維持買入評級。
該分析師將任何獲利回吐的行情視為買入機(jī)會(huì)增強(qiáng)。野村發(fā)布研究報(bào)告,維持京東集團(tuán)-SW目標(biāo)價(jià)424港元,評級“買入”。交銀國際也發(fā)布報(bào)告稱,基于新業(yè)務(wù)估值提升和投資價(jià)值增加,將京東集團(tuán)目標(biāo)價(jià)從101美元上調(diào)至104美元。據(jù)悉,京東昨日晚間發(fā)布2020年財(cái)報(bào)。2020年全年,京東營收7458億元,市場預(yù)期億元,2019年為億元。
11月22日消息,野村發(fā)布研究報(bào)告稱,維持京東集團(tuán)-SW“買入”評級,由于疫情原因,人們社交活動(dòng)減少,消費(fèi)者的置裝需求降低,花費(fèi)更多時(shí)間使用電子產(chǎn)品,促進(jìn)京東銷售增長,目標(biāo)價(jià)由368港元上調(diào)至456港元。截至發(fā)稿,京東集團(tuán)報(bào)359港元,總市值1.12萬億港元。
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野村預(yù)期京東第三季度收入按年增長1%至2,460億元人民幣,對比其指引持平至增長5%,處于接近下限水平,亦較市場預(yù)期的2,540億元低3%。
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