1月9日消息，國盛證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申京東集團(tuán)“買入”評級，目標(biāo)價320港元。收入端，該行預(yù)計(jì)公司22Q4收入增長約為7%，環(huán)比Q3略有放緩。利潤端，預(yù)計(jì)22Q4nonGAAP凈利潤率將繼續(xù)同比提升至1.9%。展望2023年，該行預(yù)計(jì)公司在Q2及下半年有望實(shí)現(xiàn)相對明顯的復(fù)蘇。全年有望在實(shí)現(xiàn)收入穩(wěn)健增長的同時，達(dá)到穩(wěn)中有升的利潤率水平。

該行提到，未來京東零售將堅(jiān)持四大戰(zhàn)略，即打造開放生態(tài)、推進(jìn)同城零售、拓展下沉市場和提升供應(yīng)鏈中臺能力，來推動零售業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長。2022Q3第三方商家數(shù)量連續(xù)七個季度取得20%以上同比增長。近日京東公布了“春曉計(jì)劃”，支持個人賣家入駐，該行預(yù)計(jì)有望進(jìn)一步補(bǔ)足POP開放生態(tài)。全渠道同城零售保持快速發(fā)展，2022Q3小時購繼續(xù)取得同比三位數(shù)增長，全渠道未來有望打開京東零售長期發(fā)展空間。

京東集團(tuán)2022年三季度財(cái)報(bào)顯示，三季度，京東集團(tuán)凈收入為2435億元人民幣（約342億美元），同比增速高于同期社會消費(fèi)品零售總額同比3.5%的增速；其中，凈服務(wù)收入為465億元人民幣（約65億美元），同比增長42.2%，占凈收入的比例達(dá)到19.1%，創(chuàng)歷史新高。京東物流外部客戶收入同比增長67.8%，占物流總收入比例接近七成，外部一體化供應(yīng)鏈客戶數(shù)量保持雙位數(shù)同比增長。

截自京東集團(tuán)2022年第三季度業(yè)績公告

截至2022年9月30日，京東集團(tuán)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1267億元（約178億美元），同比增幅達(dá)到65%；其中，京東物流運(yùn)營倉庫數(shù)量過去一年新增了約200個。

截至三季度末，京東集團(tuán)的年度活躍用戶數(shù)達(dá)到5.883億，環(huán)比凈增超過750萬，實(shí)在的價格和服務(wù)持續(xù)為京東贏得了消費(fèi)者的信賴，DAU（日均活躍用戶數(shù)）、用戶購物頻次和ARPU（用戶平均貢獻(xiàn)收入）等指標(biāo)繼續(xù)保持快速增長。

截至2022年9月30日，京東體系員工總數(shù)近50萬人，比去年底增加7萬多人，持續(xù)擴(kuò)大高質(zhì)量就業(yè)規(guī)模。

據(jù)了解，投行對京東集團(tuán)的評級以買入為主，近90天內(nèi)共有30家投行給出買入評級，近90天的目標(biāo)均價為284.82。中信建投證券最新一份研報(bào)給予京東集團(tuán)-SW買入評級，目標(biāo)價342.8。

圖源：證券之星